Досудебная санация предприятия

Введение

Целью курсовой работы является — рассмотрение понятия санации
(финансового оздоровления) хозяйствующих субъектов, ситуаций, при которых
возникает необходимость в её проведении, проблем с которыми сталкиваются
предприятия во время проведения санации и путей их регулирования на примере
предприятия ООО «Хлебокомбината Царь-Хлеб».

https://www.youtube.com/watch?v=upload

Актуальность данной проблемы объясняется тем, что современная
экономическая деятельность заставляет руководителей предприятий постоянно
принимать решения в условиях неопределённости. В условиях финансовой
нестабильности коммерческая деятельность сопровождается кризисными ситуациями,
результатом которых может стать несостоятельность или банкротство предприятия.

Многолетний зарубежный опыт свидетельствует о неизбежности в
условиях любой рыночной экономики такого явления, как банкротство, что
показывает объективные процессы структурной перестройки экономики.

Процедура банкротства, сам термин «несостоятельное
предприятие» в понимании большинства людей ассоциируется с разрушением, поскольку
результатом утверждения решения о несостоятельности предприятия будет полное
прекращение деятельности предприятия, его ликвидация и перепродажа активов для
оплаты долгов. Объявление предприятия несостоятельным означает признание его
банкротом и исключает любой другой путь, кроме ликвидации. [4, с. 142]

Однако существуют определённые меры по восстановлению
платежеспособности должника-предприятия, которыми выгодно будет
руководствоваться в большей степени кредиторам.

Логическое следствие убыточности многих предприятий — это
катастрофический рост кредиторской и дебиторской задолжности субъектов
хозяйствования. Так, например, по состоянию на начало 2000 г. кредиторская
задолженность почти в 2 раза превышала объём ВВП страны, а дебиторская — в 1,5
раза. Около 55% дебиторской и 60% кредиторской задолженности было просрочено.
[10, с. 31]

Известно, если должник не в состоянии своевременно выполнить
свои платежные обязательства, то это служит основанием для возбуждения против
него дела о банкротстве. [1, с. 130]

Однако инициируют большинство дел о банкротстве налоговые
органы, так например: в 1998 г. 80,2% всех заявлений о банкротстве поступило
именно от них. Из всех дел о банкротстве, рассмотренных в 1999 г. налоговые
органы инициировали 57, 2%, кредиторы — 39,7%, сами должники — 0,4%.

Вместе с тем, завершать дело о банкротстве ликвидацией
должника для кредитора не всегда выгодно. Об этом свидетельствует уже то, что в
Украине средства, полученные в следствии ликвидации предприятий-задолжников, в
среднем составляют только 1,5% от требований кредиторов (в международной
практике предпринимательства нормальным считается показатель в 30%).

Как свидетельствует мировая практика, главная цель
производства дела о банкротстве — удовлетворение требований кредитора к
должнику — может быть достигнуто и в результате продажи имущества банкрота, и
на основе финансового оздоровления должника. Однако кредитору намного выгоднее
осуществлять финансовое оздоровление должника, чтобы в наиболее полной мере вернуть
вложенные средства. [10, с. 31-32]

1. Сущность санации, причины и методы её
проведения

.1 Экономическая сущность санации

Слово санация происходит от латинского «sanare», что означает
оздоровление или выздоровление. С «финансово-кредитной» точки зрения это
понятие нужно трактовать как систему мер, приводимых для предотвращения
банкротства промышленных, торговых, банковских предприятий и учреждений и
направленных на их будущее возрождение.

В экономической литературе встречается и более широкая
трактовка понятия «санация» — как суммы всех, расчитанных на стратегическую
перспективу мероприятий организационного, производственного, финансового и
социального характера, используемых, с одной стороны, для преодоления
неликвидности и устранения капитальных убытков, а с другой — для восстановления
или достижения рентабельности, производительности или внедрения инноваций,
обеспечивающих прибыльность и жизнеспособность предприятия в долгосрочном
периоде. [8, с. 571]

https://www.youtube.com/watch?v=ytabout

Некоторые отечественные авторы (например, И.А. Бланк) с
санацией отождествляют только методы, направленные на финансовое оздоровление
предприятия, которые реализуются с помощью посторонних юридических или
физических лиц и направленных на предупреждение оглашения предприятия-должника
банкротом и его ликвидации.

М.И. Титов в монографии, посвящённой материально-правовым и
процессуальным аспектам банкротства, предлагает дать такое законодательное
определение санации: санация — это оздоровление несостоятельного должника,
предоставление ему финансовой помощи со стороны собственника имущества,
кредиторов и других юридических и физических особ (в том числе и зарубежных),
направленных на поддержку деятельности должника и предотвращении его
банкротства.

Это определение также тяготеет к пониманию санации как
института внешней финансовой поддержки должника.

Согласно Закону Украины «О банкротстве» от 1992 г., под санацией
понимается удовлетворение требований кредиторов и исполнение обязательств перед
бюджетом и другими государственными целевыми фондами, в том числе и кредитором,
который добровольно берёт на себя удовлетворение упомянутых требований и
исполнение соответствующих обязательств.

В ряде стран законодательство, регулирующее отношения между
кредитором и должником, было реформировано в направлении создания более
благоприятных возможностей для санации должника. Так, приоритетность санации
над ликвидацией является идеологией французского законодательства. Возможность
оздоровления при помощи реализации плана санации предусматривает введённое с
начала 1999 г. новое законодательство о финансовой несостоятельности в
Германии. [10, с. 32]

Новый Закон «О восстановлении платежеспособности должника или
объявлении его банкротом», принятый в 1999 году, различает понятия «санация» и
«досудовая санация». В этот раз санация рассматривается как система методов,
предусмотренных процедурой ведения дела о банкротстве с целью избежания
ликвидации должника и направленных на оздоровление его финансового состояния, а
также на удовлетворение в полном объёме или частично требований кредиторов
путём кредитования, реструктуризации долгов и капитала и (или) сменой
организационной и производственной структуры должника.

Досудовая санация —
система методов направленных на восстановление платежеспособности должника,
осуществляемых собственником должника, инвестор, с целью избежания его
ликвидации, прибегнув к реорганизационных, организационно-хозяйственных,
управленческих, инвестиционных, технических, финансово-экономических, правовых методам
в пределах законодательства до начала возбуждения дела о банкротстве.

Своё толкование понятия «санация» имеет и Национальный банк
Украины: режим финансовой санации — это система непринудительных и
принудительных методов, направленных на увеличение объема капитала до
необходимого уровня на протяжении определённого периода с целью восстановления
ликвидности и платежеспособности и устранения нарушений, которые привели
комерческий банк к убыточной деятельности или сложного финансового положения, а
также последствий этих нарушений.

Из приведённого широкого спектра мыслей о сущности санации
можно синтезировать единственное определение, которое должно включать в себя
рациональное зерно каждого из приведённых вариантов. [11, с. 20]

Следовательно, из всех определений санации можно сформировать
окончательный термин.

Санация — это комплекс последовательных взаимосвязанных
мероприятий финансово-экономического, производственно-технического,
организационного и социального характера, направленных на выведения субъекта
хозяйствования из кризиса и восстановление его прибыльности и
конкурентоспособности. [8, с. 571]

Для более полного раскрытия содержания санации следует
конкретизировать виды мероприятий, которые проводятся в рамках финансового
оздоровления субъектов хозяйствования. Выделяют такие типы санационных
мероприятий: социальные, организационно-правовые, производственно-технические и
финансово-экономические.

Особое место в процессе санации занимают мероприятия
финансово-экономического характера, которые охватывают финансовые отношения,
возникающие в процессе мобилизации и использования внутренних и внешних
финансовых источников оздоровления предприятий. Источниками финансирования
санации могут быть заёмные или собственные средства, возвратные или
невозвратные.

Целью финансовой санации является покрытие текущих убытков и
устранения причин их возникновения, восстановление или сохранение ликвидности и
платежеспособности предприятий, сокращение всех видов задолжностей, улучшение
структуры оборотного капитала и формирование фондов финансовых ресурсов,
необходимых для проведения санационных мероприятий производственно-технического
характера.

https://www.youtube.com/watch?v=ytcopyright

Санационные мероприятия организационно-правового характера
направлены на совершенствование организационной структуры предприятия, организационно
правовых форм бизнеса, повышения качества менеджмента, освобождения предприятия
от непродуктивных производственных структур, улучшение производственных
отношений между членами трудового коллектива. В этом контексте различают два
вида санации.

. Санация со сбережением существующего юридического статуса
предприятия-должника.

  • Санация предприятия — совокупность мер по оздоровлению финансового состояния предприятия и предотвращению банкротства. Терминологический словарь банковских и финансовых терминов. 2011 … Финансовый словарь

  • санация предприятия-должника — Реорганизационная процедура, когда собственником предприятия должника, кредитором (кредиторами) или иными лицами оказывается финансовая помощь предприятию должнику. Ходатайство о проведении санации может быть подано должником, собственником… … Справочник технического переводчика

  • САНАЦИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ-ДОЛЖНИКА — реорганизационная процедура, когда собственником предприятия должника, кредитором (кредиторами) или иными лицами оказывается финансовая помощь предприятию должнику. Ходатайство о проведении санации может быть подано должником, собственником… … Большой бухгалтерский словарь

  • САНАЦИЯ — (лат. sanatio лечение) система мер по финансовому оздоровлению предприятия, чтобы предотвратить его банкротство или повысить конкурентоспособность. ФЗ О несостоятельности (банкротстве) от 8 января 1998 г. различает два вида С. досудебную и… … Юридический словарь

  • Санация — (оздоровление предприятия должника) реорганизационная процедура, когда собственником предприятия должника, кредитором (кредиторами) или иными лицами оказывается финансовая помощь предприятию должнику. Закон Российской Федерации от 19.11.92 N 3929 … Словарь юридических понятий

  • Санация — (от лат. sanatio лечение, оздоровление; англ. clering up finances, financial assistance) предусмотренная национальным законодательством система мероприятий по улучшению финансового положения предприятий, находящихся в кризисном состоянии с целью… … Энциклопедия права

  • Санация — меры, принимаемые собственником имущества должника унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства и восстановления платежеспособности должника, в том числе на… … Официальная терминология

  • САНАЦИЯ — (лат. sanatio лечение, оздоровление) система финансовых и кредитных мероприятий, направленных на улучшение финансового положения предприятий, находящихся под угрозой банкротства, реорганизационная процедура, когда собственником предприятия… … Энциклопедический словарь экономики и права

  • санация — (лат. sanatio лечение) система мер по финансовому оздоровлению предприятия, чтобы предотвратить его банкротство или повысить конкурентоспособность. ФЗ О несостоятельности (банкротстве) от 8 января 1998 г. различает два вида С. досудебную и… … Большой юридический словарь

  • САНАЦИЯ — проводимая в отношении предприятия (необязательно близкого к банкротству) система мероприятий, направленных на улучшение финансово экономического положения предприятий с целью предотвратить их банкротство или повысить их конкурентоспособность.… … Большой бухгалтерский словарь

Санация предприятия, ее формы и эффективность

Досудебные процедуры финансового оздоровления проводятся, если кредиторы не усмотрели нарушений судебного процесса. Сущность санации заключается в оказании компании помощи финансового характера. Деньги могут давать как кредиторы, так и инвесторы. Конечно же, за такую помощь потом придется заплатить, но иногда это является единственным способом избежать полного краха в виде банкротства. Такая процедура популярна во многих европейских странах, и сейчас она доходит и до России, ведь наше законодательство допускает такую меру.

За такую помощь потом придется заплатить, но иногда это является единственным способом избежать полного краха.

Законом о банкротстве предусмотрено проведение мер по предупреждению банкротства организаций (ст. 30) и досудебной санации (ст. 31).

В случае возникновения признаков банкротства, определённых Законом о банкротстве, руководитель должника обязан направить учредителям (участникам) должника, собственнику имущества должника – унитарного предприятия сведения о наличии признаков банкротства.

Учредители (участники) должника, собственник имущества должника – унитарного предприятия, федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов РФ, органы местного самоуправления обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций.

Предлагаем ознакомиться  Как подключить новый земельный участок к электричеству

До момента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом меры по его финансовому оздоровлению с целью восстановления его платёжеспособности могут принимать не только учредители (участники), собственник имущества должника, но и кредиторы или иные лица (например, государственные органы управления) на основании соглашения с должником.

Под досудебной санацией (оздоровление) понимаются меры по восстановлению платёжеспособности должника, применяемые собственником имущества должника – унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника, его кредиторами и иными лицами в целях предупреждения банкротства. Досудебная санация осуществляется в форме предоставления финансовой помощи в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей, а также восстановления его платёжеспособности.

Цель досудебной санации – удержание предприятия «на плаву», недопущение банкротства, а в случае кризисной ситуации – вывод предприятия из неё с наименьшими потерями.

Действующее законодательство не регламентирует ни порядок, на сроки, ни ответственность участников процедуры, ни контроль за проведением процедуры досудебной санации. Фактические все эти меры осуществляются в рамках антикризисного управления, т.е. управления, направленного на вывод предприятия из кризисного состояния и на предотвращение появления такого состояния.

Ÿ реорганизация предприятия (слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование);

Ÿ доверительное управление – по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передаёт другой стороне (доверительному управляющему) на определённый срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или другого лица, указанного учредителем управления (выгодоприобретателем). Договор заключается тогда, когда собственник имущества поручает доверительному управляющему эффективно управлять своим имуществом;

https://www.youtube.com/watch?v=ytpolicyandsafety

Ÿ финансовая помощь учредителей (участников), собственников имущества должника, кредиторов или иного заинтересованного лица.

Предоставление финансовой помощи может сопровождаться принятием на себя должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь. Так, ст. 575 ГК РФ не допускает в отношениях между коммерческими организациями дарение, т.е. безвозмездную передачу в собственность вещи или имущественного права (требования) либо освобождение от имущественной обязанности.

Сущность досудебной санации заключается в том чтобы – реорганизационная процедура при которой предприятию должнику

В досудебной санации также могут участвовать бюджетные средства. Условия их участия регламентируют ежегодные законы о бюджетах (федеральные, региональные), Положение о порядке предоставления государственной финансовой поддержки неплатёжеспособным предприятиям и использования средств федерального бюджета, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов в целях реорганизации или ликвидации неплатёжеспособных предприятий, утверждённое Постановление Правительства РФ от 20.05.1994 г. № 498.

Санация сама по себе не влечёт никаких правовых последствий ни для должника, ни для кредиторов, проведение санации не препятствует возбуждению уголовного дела о несостоятельности, не приостанавливает принудительного исполнения должником своих обязательств.

Если же в санации предприятия участвует государство, то сам факт такого участия служит стимулом для привлечения других участников для восстановления платёжеспособности предприятия.

  • данные о текущем финансовом и хозяйственном состоянии и организационной структуре должника, наличии дочерних предприятий, филиалов, представительств, правовом статусе имущества подразделений;
  • цели процедуры и меры, предусматриваемые для улучшения платежеспособности компании (реструктуризация организации, реализация и сдача в аренду имущества, ликвидация нерентабельных производств или их перепрофилирование, изменение сроков оплаты платежей (рассрочка), изменение (продление) сроков займов, уменьшение численности штатного списка), а также временные границы для их осуществления;
  • расчет размеров необходимых средств, требуемых для проведения запланированных мероприятий;
  • выявление источников финансовых средств для осуществления мероприятий, предпринимаемых для оздоровления производственной деятельности: обязательства инвесторов и кредиторов касательно выделения финансовой поддержки или условий гашения задолженности, банковские ссуды, бюджетные ресурсы;
  • условия, от выполнения которых зависит участие инвесторов и кредиторов в ведении досудебной санации: распоряжение долей от продукции организации, аренда фондов предприятия или получение (покупка) права собственности на имущество, перевод долга (кредиторских требований) на инвестора;
  • ожидаемые последствия после выполнения принятого плана мероприятий по санации, прогнозные показатели по прибыли и убыткам, движению денежных средств на планируемый период.

К сведению! После одобрения кредиторами план подлежит отправке на утверждение в хозяйственный суд. Если в срок до 6 месяцев от момента принятия решения о реорганизации план процедуры не был передан на утверждение в суд, ставится вопрос о банкротстве организации и запускается процесс ее ликвидации.

В условиях рыночной экономики санация предприятии имеет значительный экономический потенциал, является важным инструментом регулирования структурных изменении и входит в систему наиболее действенных механизмов финансовой стабилизации предприятий.

Сущность досудебной санации заключается в том чтобы – реорганизационная процедура при которой предприятию должнику

1. Определение целесообразности и возможности про-ведения санации. Целесообразность проведения санации обуславливается тем, что использование внутренних механизмов финансовой стабилизации предприятия не достигло своих целей и кризисное финансовое состояние предприятия продолжает углубляться.

Возможность осуществления санации определяется перспективами выхода из кризисного финансового состояния и успешного развития предприятия при оказании ему существенной внешней помощи на современном этапе. Если по результатам объективной оценки такая перспектива имеется, то инициируемая предприятием санация имеет шансы на успех.

2. Обоснование концепции санации. Такая концепция отражает идеологию осуществления предполагаемой санации, определяя ее предстоящие направления и формы. В зависимости от принципиального подхода различают оборонительную и наступательную концепции осуществления санации предприятия.

3. Определение направления осуществления санации.

— санация предприятия, направленная на рефинансиро-вание его долга — осуществляется обычно для помощи предприятию в устранении его неплатежеспособности, если его кризисное состояние идентифицировано как временное и не носящее катастрофического характера. Это направление санации не меняет статуса юридического лица санируемого предприятия.

— санация предприятия, направленная на его реструкту-ризацию (реорганизацию) — осуществляется при более тяжелых масштабах кризисного финансового состояния предприятия и требует осуществления ряда реорганизационных процедур, обеспечивающих более эф-фективные организационные формы его хозяйственной деятельности. Как правило, этот вид санации связан с изменением статуса юридического лица санируемого предприятия.

• дотации и субвенции за счет средств бюджета;

• государственное льготное кредитование;

• государственная гарантия коммерческим банкам по кредитам, выдаваемым санируемому предприятию;

• целевой банковский кредит;

• перевод долга на другое юридическое лицо;

https://www.youtube.com/watch?v=https:tv.youtube.com

• реструктуризация краткосрочных кредитов в долго-срочные;

• выпуск облигаций и других долгосрочных ценных бумаг под гарантию сенатора;

• отсрочка погашения облигаций предприятия;

• списание сенатором-кредитором части долга.

• слияние — осуществляется путем объединения предприятия-должника с другим финансово устойчивым предприятием;

• поглощение — осуществляется путем приобретения предприятия-должника предприятием-санатором (для последнего это является одной из форм инвестиций — приобретение целостного имущественного комплекса или основной части его активов);

В каких случаях эффективна

Досудебная процедура финансового оздоровления предприятия применяется в следующих случаях:

  • Еще до того, как началось производство по ликвидации компании, если фирма просит помощи у инвесторов или кредиторов по собственной инициативе.
  • Когда данная процедура разрешается судебной инстанцией, которая разбирает данное дело.
  • Компания сама обращается в суд, чтобы тот разрешил ей использовать досудебную санацию.

Только в этих случаях возможно проведение этого оздоровительного мероприятия.

Если же говорить о целях проведения досудебной санации, то они такие:

  • Закрытие расходов и устранение факторов, которые привели к повышенным тратам.
  • Восстановление прежнего уровня платежеспособности.
  • Сокращение всех видов долгов предприятия.
  • Улучшение оборотных финансовых средств.
  • Открытие ресурсов, которые помогают провести полноценную санацию.

Интересно, что особенности этой меры заключаются в том, что она может проходить в нескольких формах. Это преобразование, присоединение и разделение. Кроме того, она может осуществляться с сохранением юридического статуса компании или с его изменением.

Как проходит

Финансовое оздоровление – это длительный и трудный процесс, который не всегда приводит к желаемым результатам. Начинается все с того, что определяется целесообразность проведения мероприятия. Затем происходит обоснование концепции и выбирается форма. Дальше подбирается санатор, разрабатывается и утверждается проект.

Санация может включать в себя такие процедуры:

  • Производственная оптимизация.
  • Сокращение численности работников фирмы.
  • Меняются виды деятельности на менее затратные.
  • Меняется налоговая система.
  • Задолженность подвергается реструктуризации.
  • Имущество продается.

В качестве санатора может выступать руководитель фирмы, кредитор или представитель банка, который занимается обслуживанием компании. Если же происходит реструктуризация, то санатором может быть весь коллектив компании или внешние юридические лица.

Обязательно необходимо на всех этапах вести серьезный мониторинг. Он позволяет понять, достигнуты ли цели оздоровления, и если да, то в полном ли объеме. Результат можно считать достигнутым, если хозяйственная деятельность компании стабилизировалась и удалось избежать процедуры банкротства. Сроки досудебной санации не могут быть меньше чем восемнадцать месяцев. Чаще всего требуется даже более длительное время, чтобы фирма пришла в порядок и могла нормально развиваться.

Реорганизационные процедуры, применяемые к предприятиям-должникам

-досудебная санация;

-наблюдение;

— финансовое оздоровление;

-внешнее управление имуществом должника.

Досудебная санация – процедура, когда собственником предприятия, кредитором и заинтересованным в деятельности предприятия инвестором оказывается финансовая помощь предприятию-должнику. Ходатайство о проведении санации должно быть подано в арбитражный суд.

Арбитражный суд удовлетворяет ходатайство о санации, если есть реальная возможность восстановить платежеспособность предприятия.

Если, несмотря на проведение досудебной санации, заявление о признании должника банкротом было принято судом, то в течение недели вводится процедура «наблюдение», которая может длиться до трех, а иногда до пяти месяцев.

Наблюдение — процедура банкротства, применяемая к должнику с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом до момента, определяемого в соответствии с законом РФ, в целях обеспечения сохранности имущества должника и проведения анализа финансового состояния должника.

Сущность досудебной санации заключается в том чтобы – реорганизационная процедура при которой предприятию должнику

Введение процедуры наблюдения не является основанием для отстранения руководителя предприятия-должника и иных органов управления должника, которые продолжают осуществлять свои полномочия с ограничениями.

— связанные с передачей недвижимого имущества в аренду, залог, с внесением указанного имущества в качестве вклада в уставный (складочный) капитал хозяйственных обществ и товариществ или с распоряжением таким имуществом иным образом;

— связанные с распоряжением иным имуществом должника, балансовая стоимость которого составляет более 10% балансовой стоимости активов должника;

— о реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании)и ликвидации должника;

— о создании юридических лиц или об участии в иных юридических лицах;

-о создании филиалов и представительств;

-о выплате дивидендов;

-о размещении должником облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг;

-о выходе из состава участников должника юридического лица, приобретении у акционеров ранее выпущенных акций.

Финансовое оздоровление – процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности;

Внешнее управление (судебная санация) – процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности, с передачей полномочий по управлению должником внешнему управляющему. Внешнее управление имуществом должника состоит в назначении арбитражным судом специального управляющего, если есть основания полагать, что причиной тяжелого финансового положения должника является неудовлетворительное управление организацией и имеется реальная возможность восстановить платежеспособность предприятия-должника, с целью продолжения его деятельности путем осуществления организационных и экономических мероприятий.

Внешнее управление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов, за исключением случаев, предусмотренных федеральным законом.

1) руководитель предприятия-должника отстраняется от должности, а управление делами возлагается на внешнего управляющего;

Предлагаем ознакомиться  Определение типа финансовой устойчивости предприятия

2) прекращаются полномочия органов управления должника и собственника имущества должника – унитарного предприятия; полномочия руководителя должника и иных органов управления должника переходят к внешнему управляющему, за исключением полномочий, переходящих в соответствии с федеральным законом к другим лицам (органам).

3) снимаются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;

4) аресты имущества должника и иные ограничения должника по распоряжению принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкротстве;

Сущность досудебной санации заключается в том чтобы – реорганизационная процедура при которой предприятию должнику

5) вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам, за исключением случаев, предусмотренных федеральным законом о несостоятельности (банкротстве).

Мораторий означает, что в период внешнего управления штрафы и пени не увеличиваются. По окончании этого периода кредиторы могут требовать выплаты неустоек, штрафов, пеней, накопившихся к моменту введения внешнего управления. Мораторий распространяется на «старые» долги предприятия, срок которых наступил до введения внешнего управления.

Если цель внешнего управления достигнута и платежеспособность восстановлена, то арбитражный суд на основании отчета внешнего управляющего может прекратить процедуру банкротства; в противном случае – либо продлить внешнее управление, либо начать конкурсное производство. Применение реорганизационных процедур заключается в сохранении предприятия-должника, в обеспечении вывода предприятия из неплатежеспособного состояния.

Срок для досудебной санации ограничивается периодом в 1 год, в ряде случаев возможна его пролонгация уполномоченным органом не более чем на 6 месяцев.

За 2 недели до завершения процедуры управляющий предоставляет кредиторам отчет с приложением списка требований. Итогом собрания, созываемого для рассмотрения отчета, является решение из числа следующих:

  1. Об исполнении принятого плана мероприятий и окончании процедуры по восстановлению платежеспособности проблемного предприятия.
  2. О направлении в суд заявления, содержащего ходатайство о:
    • прекращении процесса досрочно по причине восстановленной платежеспособности компании и начала расчетов с долгами (кредиторами);
    • продлении ранее определенного срока (периода) для проведения процедуры;
    • признании компании банкротом и запуске процесса ликвидации юридического лица;
  3. О заключении мирового соглашения.

https://www.youtube.com/watch?v=ytpress

К сведению! Если собранием не принято какое-либо решение из вышеуказанных либо расчеты с кредиторами не проведены в определенные для этого сроки, то хозяйственный суд принимает решение, по которому должник признается банкротом и начинается ликвидационная процедура.

Санация признается удовлетворительной, если в результате ее проведения показатели работы компании свидетельствуют о росте ликвидности, наличии платежеспособности, доходности, увеличении стоимости активов, то есть о ее выходе из ситуации финансового кризиса.

• преобразование в открытое акционерное общество;

Сущность досудебной санации заключается в том чтобы – реорганизационная процедура при которой предприятию должнику

• передача в аренду;

• приватизация.

5. Подбор санатора.

При формах санации, направленных на рефинансирование долга предприятия, основными санаторами могут выступать: собственники предприятия, кредиторы предприятия, коммерческий банк, осуществляющий обслуживание предприятия.

При формах санации, направленных на реструктуризацию (реконструкцию) предприятия, основными санаторами могут быть: собственники предприятия, предприятия-кредиторы, сторонние хозяйствующие субъекты — юридические лица, трудовой коллектив санируемого предприятия.

6. Подготовка бизнес-плана санации. Он представляет собой основной документ, определяющий цели и процесс осуществления санации предприятия-должника. 7. Расчет эффективности санации. Этот расчет позволяет определить целесообразность всего процесса санации, оценить различные альтернативные ее формы. Эффективность санации определяется путем соотнесения результатов (эффекта) и затрат на ее осуществление в предложенной форме.

Сущность досудебной санации заключается в том чтобы – реорганизационная процедура при которой предприятию должнику

8. Утверждение бизнес-плана санации.

9. Мониторинг реализации мероприятий бизнес-плана санации.

1) до возбуждения кредиторами дела о банкротстве,

если предприятие JB попытке выхода из кризисного состояния прибегает к внешней помощи по своей инициативе;

https://www.youtube.com/watch?v=ytcreators

2) если само предприятие, обратившись в арбитражный суд с заявлением о своем банкротстве, одновременно предлагает условия своей санации (такие случаи санации наиболее характерны для государственных предприятий);

3) если решение о проведении санации выносит арбитражный суд по поступившим предложениям от желающих удовлетворить требования кредиторов к должнику и погасить его обязательства перед бюджетом.

В двух последних случаях санация осуществляется в процессе производства дела о банкротстве предприятия при условии согласия собрания кредиторов со сроками выполнения их требований и на перевод долга.

Наиболее широкий диапазон форм имеет санация, инициируемая самим предприятием до возбуждения кредиторами дела о его банкротстве. В этом случае она носит упреждающий характер, полностью согласуется с целями и интересами предприятия, подчинена задачам антикризисного его управления и сочетается с осуществляемыми мерами внутренней финансовой стабилизации.

1. Определение целесообразности и возможности проведения санации. На этом первоначальном этапе управления на основе результатов диагностики банкротства и мониторинга осуществления мероприятий по внутренней финансовой стабилизации предприятия принимается принципиальное решение о проведении санации.

Целесообразность проведения санации обуславливается тем, что использование внутренних механизмов финансовой стабилизации предприятия не достигло своих целей и кризисное финансовое состояние предприятия продолжает углубляться.

Повышение оригинальности

Введение………………………………………………………………………….31.Теоретические и методологические основы проведения реорганизационных процедур при финансовом оздоровлении……………….52.Практика применения реорганизационных процедур при финансовом оздоровлении……………………………………………………..………………123.Повышение эффективности проведения реорганизационных процедур…..17Заключение………………………………………………………………………22Список литературы……………………………………………………………..25

ВведениеНеотъемлемой частью рыночного хозяйства является институт банкротства. Он служит мощным стимулом эффективной работы предпринимательских структур, гарантируя одновременно экономические интересы кредиторов, а также государства как общего регулятора рынка.В мировой практике законодательство о банкротстве изначально развивалось по двум принципиально различным направлениям.

Одно из них основывалось на принципах британской модели, которая рассматривала банкротство как способ возврата долгов кредитором, что сопровождалось ликвидацией должника-банкрота. Иное начало было заложено в американской модели. Основная цель законодательства здесь состоит в том, чтобы реабилитировать компанию, восстановить ее платежеспособность.

Структурно-логическая схема плана санации

Однако в современных условиях в законодательстве развитых рыночных стран прослеживается линия на сближение, совмещение приведенных начал. Именно эта тенденция и была положена в основу при разработке в России законодательства о банкротстве, и в первую очередь Закона от 19 ноября 1992 года «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», практическое применение которого сопровождается немалыми трудностями, обусловленными рядом причин.

https://www.youtube.com/watch?v=ytdev

Во-первых, законодательство о банкротстве предстало абстрактной моделью, которая привнесена как бы извне. Оно не есть продукт конкретных условий российского рыночного хозяйства, правоприменительной практики. Вследствие этого обновление такого законодательства после его «стыковки» с хозяйственной жизнью стало неизбежной и первоочередной задачей, о чем свидетельствует проект нового федерального закона «О банкротстве (несостоятельности) «.

Во-вторых, институт банкротства выполняет свое назначение лишь в отлаженной до точности часового механизма рыночной экономике. Деформированное рыночное хозяйство России искажает границы, спектр его применения.В-третьих, первоначальное накопление капитала новыми частными собственниками, распределение и перераспределение приватизированной собственности существенно влияют на механизмы действия законодательства о банкротстве.

А это не в полной мере учтено в нем.В-четвертых, применение процедур банкротства предполагает существенное вторжение в производственно-хозяйственную, финансовую и иную деятельность организации с целью принятия правильного решения. Сложность этой сферы деятельности требует исключительно грамотного и квалифицированного подхода.

Подобного наработанного десятилетиями (а то и столетиями) опыта мы не имеем. Поэтому и приходится сталкиваться с такими ситуациями, когда суд выступает в роли могильщика, принимая решение о признании должника несостоятельным, хотя мог и должен применить функции лекаря (введение реорганизационной процедуры), или наоборот.1.

Теоретические и методологические основы проведения реорганизационных процедур при финансовом оздоровленииВ рыночной экономике любое предприятие при определенных обстоятельствах может оказаться в кризисном финансовом состоянии. Причины такого положения связаны как с влиянием внешней среды на деятельность предприятия, так и с внутренними недостатками управления производством.

Достичь финансовой устойчивости и эффективности функционирования такие предприятия могут посредством их финансового оздоровления.Законодательством также определено понятие финансового оздоровление: «финансовое оздоровление – процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности».

В законодательстве также дано понятие санации, которое в сущности близко к первым двум определениям: санация – меры, принимаемые собственником имущества должника – унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника, кредиторами должника и иными лицами в целях предупреждения банкротства и восстановления платежеспособности должника, в том числе на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве.

С точки зрения законодателя понятия «санация» и «финансовое оздоровление» различные понятия. Разница между ними с точки зрения законодателя заключается в следующем:санация является добровольной процедурой и заключается в оказании финансовой помощи должнику (например, учредитель оплачивает все долги должника, а должник берет на себя обязательства перед этим учредителем);

    во время процедуры внешнего управления, кроме того, что осуществляются меры по оздоровлению должника, действует мораторий на долги (т.е. долги замораживаются и начинают выплачиваться после окончании процедуры);при финансовом оздоровлении должник начинает сразу расплачиваться по долгам почти сразу после введения процедуры (в соответствии с графиком);
    одновременно осуществляются меры по финансовому оздоровлению.

В рамках финансового оздоровления также выделяют следующие понятия: стратегия финансового оздоровления, программа финансового оздоровления, план финансового оздоровления.Стратегия финансового оздоровления – целевая установка, базовые принципы, а также совокупность направлений и критериев финансового оздоровления предприятия.

Программа финансового оздоровления – комплекс мероприятий, выбранных из числа существующих методов с учетом особенностей деятельности предприятия, внутренней и внешней ситуации, финансовых проблем и сформированной стратегии.План финансового оздоровления – организационное воплощение программы с указанием сроков реализации мероприятий, расчетом количества необходимых ресурсов, указанием структурных подразделений и ответственных лиц, расчетом прогнозных значений результатов и т.д.

Для разработки конкретных мер на разных этапах оздоровления можно воспользоваться различными вариантами управленческих действий, наиболее характерными для большинства российских организаций.В системе финансового оздоровления организации в первую очередь необходимо широко использовать внутренние резервы финансовой стабилизации.

Это связано с тем, что успешное их применение позволяет не только снять финансовую угрозу банкротства, но и в значительной мере избавить организацию от зависимости использования заемного капитала, ускорить ее восстановление с меньшими издержками.Существует множество факторов, которые влияют на финансовое оздоровление компании.

https://www.youtube.com/watch?v=ytadvertise

В зависимости от их комбинации данный процесс может видоизменяться. Кроме того, в различных ситуациях могут различаться этапы и последовательность их реализации. Помочь специалистам предприятия в планировании и организации процесса финансового оздоровления может типовая последовательность процедур, которая впоследствии будет скорректирована под собственные условия.

В условиях кризисной финансовой ситуации восстановление осуществляется поэтапно:1. Устранение неплатежеспособности. В какой бы степени ни оценивался по результатам диагностики банкротства масштаб кризисного состояния предприятия, самой неотложной задачей в системе мер финансовой его стабилизации является восстановление способности к осуществлению платежей по своим неотложным финансовым обязательствам с тем, чтобы предупредить возникновение процедуры банкротства, наладить поставку материально-технических ресурсов для нормализации процесса производства.

Восстановление финансовой устойчивости. Неплатежеспособность организации может быть устранена в течение короткого периода за счет осуществления ряда аварийных финансовых операций, но если сами причины, генерирующие неплатежеспособность, будут оставаться неизменными, то вскоре организация снова может оказаться неплатежеспособной.

Поэтому важно одновременно устранить негативные причины или резко ограничить их влияние на финансовую устойчивость организации. Это позволит устранить угрозу банкротства не только в коротком, но и в относительно более продолжительном промежутке времени.Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде.

Полная финансовая стабилизация достигается только тогда, когда организация обеспечила длительное финансовое равновесие в процессе своего функционирования, создала условия для своего самофинансирования, развития производства и устранения старых и возникающих новых угроз финансовому улучшению результатов деятельности организации.

Предлагаем ознакомиться  План развития бизнеса образец

Практика проведения финансового оздоровления организаций различных направлений деятельности позволила определить типичные схемы управленческих воздействий на отдельные элементы бизнес-процессов в организации. Рассмотрим основные методы проведения реорганизационных процедур при финансовом оздоровлении.1.

Меры по повышению эффективности использования основных средств организации и снижению затрат на их создание:2. Сокращение капитальных вложений.3. Рационализация производственных запасов.4. Рационализация производства.5. Ускорение оборота денежных средств.6. Снижение затрат в производственной и коммерческой деятельности.7.

Матрица СОФТ-анализа

Уменьшение оттока денежных средств.8. Реструктуризация кредиторской задолженности.9. Улучшение инкассации дебиторской задолженности.10. Реструктуризация банковских кредитов.11. увеличение объемов продаж.12. Совершенствование организации маркетинга для увеличения объема продаж.13. Совершенствование организации управления.14.

Реорганизация системы производства и управления.Если полная реализация внутренних возможностей выхода организации из кризисного финансового состояния не позволяет восстановить платежеспособность и финансовую устойчивость в необходимом объеме для успешного ее функционирования, то в этом случае следует прибегнуть к внешней помощи.

Механизм внешней помощи для решения проблем организации-должника и кредиторов включает в себя два направления:1. санация организации-должника в различных формах;2. реструктуризация организации и реорганизация юридического лица-должника.Санация представляет собой систему мероприятий, направленных на улучшение финансово-экономического положения организации и реализуемых с помощью сторонних юридических или физических лиц с целью предотвращения ее банкротства и повышения ее конкурентоспособности на рынке товаров и услуг.

Санация может проводиться собственниками самой организации, более сильными в финансовом отношении предприятиями-кредиторами, предприятиями-покупателями, сторонними предприятиями (заинтересованными в данной организации), банком, а также органами федеральной и муниципальной власти. Преимущественное право на участие в проведении санации имеют собственник организации-должника, члены ее трудового коллектива, кредиторы.

    дотации и субвенции за счет средств бюджета различного уровня управления (достаточно редко). В такой форме санируются в основном государственные предприятия (хотя законодательно не воспрещена государственная финансовая поддержка предприятий и альтернативных форм собственности);
    государственное льготное кредитование (тоже выборочно и редко);

Банкротство

Квалифицированно составленный план финансового оздоровления может быть основой во время принятия важных решений, касающихся оказания помощи. Он оценивает степень эффективности тех бизнес-планов, которые были предоставлены, по целому списку показателей внутренних форм рентабельности и чистой текущей ценовой политики и стоимости. Данные подходы к санации предприятия необходимо применять также оказывая негосударственную финансовую помощь.

В современном российском законодательстве процедура банкротства относится к Гражданскому Кодексу и юрисдикции арбитражных судов в частях, где приводится описание процедур банкротства, и также одновременно к Уголовному кодексу, если имело место выявление нарушений во время рассмотрения дела в арбитражных судах.

Уголовное законодательство предусмотрело формы наказания за неправомерное действие при несостоятельности, преднамеренный и фиктивный вид банкротства. Этим преследуют цели защищать установленный порядок для проведения процедуры несостоятельности, являющийся необходимым условием для оздоровления экономики и стабилизации функционирования отношений предпринимателей.

Непреднамеренными действиями при несостоятельности могут считаться:

  1. Попытка сокрыть имущество или имущественные обязательства, передачу имущества в иное владение, сокрыть, уничтожить или сфальсифицировать учетные документы, которые отражают экономическую деятельность, в том случае, когда эти действия совершал руководитель или собственник предприятия-должника.
  2. Попытка произвести неправомерное удовлетворение списка имущественных требований некоторых из кредиторов, что привело бы к ущербу других.

Преднамеренное банкротство – это процесс преднамеренного создания или увеличения неплатежеспособности компании, которое обусловлено изначально некомпетентным ведением работ.

Фиктивным банкротством является заведомо ложное объявление о банкротстве с намерением получить от кредиторов льготы в виде рассрочки или отсрочки платежей, скидок с размера долга или ликвидации предприятия.

Получается, что банкротство предприятий – это постоянный спутник рыночного типа экономики. Все мероприятия, описанные выше, изначально имеют направленность не в сторону предотвращения кончины деятельности предприятия, избежать которой может быть невозможным поскольку на то могут быть объективные причины, а в сторону качественного преобразования его производственной и хозяйственной деятельности.

Современные условия соответствуют международной практике и мнению большинства как зарубежных, так и отечественных специалистов, что под санацией стоит подразумевать комплекс, в который входят последовательные, взаимосвязанные мероприятия финансового, экономического, организационного, правового, производственного, технического и социального характеров, которые направлены на то, чтобы преодолеть кризис, произошедший на предприятиях и возобновить или достичь их прибыльности и конкурентоспособности на долгий период.

Стоит обратить внимание на то, что в переходной период к рыночному типу экономики законодательство устанавливало положения о банкротстве, которые были слишком строгими. Этого делать ни в коем случае не стоит, поскольку в противном случае экономику ждет огромная волна банкротств. При этом предоставлять такие же условия тем предприятиям, что уже были приватизированы совсем не целесообразно, потому что в случае, когда частные предприниматели не будут ограничены законодательством о признании несостоятельным, под удар может попасть финансовая дисциплина, что понизит уровень доверия населения к предприятиям с частными лицами и замедлит их развитие.

Сущность досудебной санации заключается в том чтобы – реорганизационная процедура при которой предприятию должнику

Российское законодательство предусматривает санацию предприятия-должника, которая может осуществляться в виде досудебного санирования, как один из пунктов в списке мероприятий, задача которых состоит в восстановлении платежеспособности должника и регулировании отношений со всеми кредиторами до того, как возбудить дело в арбитражном суде, одновременно с применением мер периода наблюдений и внешнего управления, несмотря на то, что порядок подачи ходатайства о проведении процесса санирования необходимо подавать в арбитражный суд. Как правило такие ходатайства удовлетворяются при наличии реальных возможностей восстановления платежеспособности предприятия.

Досудебную санацию могут проводить собственники предприятия, являющегося должником, кредиторами и инвесторами, которые заинтересованы в производстве, и осуществляется с помощью оказания финансовой поддержки компании-должника.

По ходу проведения досудебного санирования производится полное погашение требования по обязательствам и обязательных платежей. С этой целью должнику предоставляют финансовую помощь. Естественно, в процессе санирования должник берет на себя ряд обязательств, в частности, финансовых.

Если санирование происходит за средства, взятые из федерального бюджета или государственного внебюджетного фонда, бюджета одного из субъектов Российской Федерации, местного бюджета или соответствующего внебюджетного фонда, условия его досудебного проведения будут устанавливать и регулировать в течении текущего года Федеральный закон о федеральном бюджете и федеральные законы о бюджете государственного внебюджетного фонда или с помощью органов, представляющих государственную власть субъектов Российской Федерации или органами локального самоуправления в согласии с действующим законодательством.

Во многих странах законом запрещено оказывать помощь тем, кто является постоянным должником через финансирование, поскольку они усматривают в этом противодействие принципу содействия конкуренции и формирования одинаковых условий для нескольких предприятий. Однако, принимая во внимание российский опыт, и помня об огромном количестве градообразующих и оборонных предприятий стоит признать, что на определенном этапе развития предприятия подобного рода поддержка является необходимостью, а не прихотью, учитывая развитие экономической системы страны.

Чистая санация

При чтении научной литературы по изучению темы финансового оздоровления компаний часто можно встретить понятие чистой санации. Санация считается чистой в том случае, если компания способна покрыть убытки исходя из внутренних резервных страховых фондов.

Применение чистой санации не только значительно понижает риск обанкротиться, но и в серьезной мере снижает потребность в том, чтобы привлекать капитал из внешних ресурсов. Если децентрализованной финансовой поддержки для проведения санации компании не хватает, могут принять решение об оказании государственной поддержки предприятию.

Если исполнительная власть принимает решение об оказании финансовой поддержки какому-либо конкретному предприятию, ей необходимо исходить из принципа выбора тех производственных структур, которые являются жизнеспособными и которые в состоянии использовать помощь с максимально большой отдачей и гарантией увеличения количества производства и продаж продукции, приносящей доход. Это решение может быть принято исходя из соответствия нескольким критериям:

  • Внедрения более новых, экономично и экологично выгодных технологий.
  • Экспорт продукции, способной создать конкуренцию, или его прирост.
  • Замена импортирования материала, запчасти, сырья и т.п.
  • Ликвидирование проблемы энергообеспечения народного хозяйства.
  • Сохранение исследований и разработок, являющихся приоритетными для экономической системы страны.
  • Сбыт продукции компании на внешние и внутренние рынки.
  • Наличие высокого уровня менеджмента в компании.

Централизованную санационную поддержку можно оказывать через прямое бюджетное финансирование и непрямые формы, создавая благоприятные условия.

Прямое бюджетное финансирование санаций компании могут осуществить исходя из принципов возвратности (с использованием бюджетных ссуд) и невозвратности (субсидий, дотаций, полного или частичного выкупа государством акций той компании, которая находится на грани банкротства.

Существует предложение, согласно которому в государственном бюджете необходимо сформировать специальный фонд для финансирования санаций и реструктуризаций, проводимых для государственных предприятий. Но в то же самое время большая часть западных исследователей однозначно заявили, что прямое финансирование государством не только стимулирует дефицит бюджета, но и является причиной некоторых негативных эффектов на макро- и микроуровне экономической системы.

Когда и в каких видах проводится санация

  1. Предприятие самостоятельно изыскивает варианты получения внешней помощи для возможности выхода из кризисного положения. При этом со стороны кредиторов не инициируется банкротство компании.
  2. Организация по своей инициативе обращается в арбитражный суд. В заявлении указывается собственное банкротство и вносится предложение о применении санации.
  3. В результате поступления заявлений от кредиторов организации-должника принимается судебное решение о санации.

В зависимости от критериев получения финансовой поддержки извне и степени тяжести кризисной ситуации санация организации предусматривает:

  • Реорганизацию задолженности предприятия, не сопровождаемую изменением его юридического статуса. Способ применим для ликвидации неплатежеспособности в ситуациях кризисного состояния, оцениваемого как временное.
  • Реорганизацию компании, в ходе которой происходит изменение юридического статуса санируемого должника. Способ используется при безнадежном кризисном положении в организации.

К сведению! В качестве применяемых мер для выправления ситуации без изменения статуса организации служат выделение бюджетных средств (для государственных структур) или целевого займа от банка (после получения аудиторского заключения), льготное налогообложение, выпуск ценных бумаг (при наличии гарантии санатора) или перевод задолженности на другую компанию, изъявившую желание участвовать в санации проблемного должника.

https://www.youtube.com/watch?v=https:accounts.google.comServiceLogin

Санация реорганизуемого предприятия может проводиться в форме:

  1. Слияния. Компания-должник вливается в устойчивую в финансовом отношении компанию, теряя при этом юридический (самостоятельный) статус. При объединении организаций одной отрасти имеет место слияние горизонтальное, при объединении компаний из смежных отраслей – вертикальное, а если предприятия не имеют отраслевых или иных пересечений, то процесс носит название конгломератного слияния.
  2. Разделения, применяемого в отношении организаций, занятых производственной деятельностью многоотраслевого характера.
  3. Поглощения. Санатор, поглощая проблемную компанию, получает в результате комплекс имущества и основную часть активов должника, который сохраняется в виде юридического лица при получении статуса дочернего предприятия.
  4. Преобразования (по решению учредителей) в акционерное общество. При выборе данной процедурной формы требуется обеспечение предусмотренного действующим законодательством минимального размера средств для создания уставного фонда.
  5. Приватизации, которая также востребована при процедуре санации государственных предприятий.
  6. Сдачи в аренду. Форма применима в отношении предприятий государственной принадлежности, передаваемых (одновременно с долгами организации) в аренду участникам трудового коллектива.