Пример 14. Представление прочего совокупного дохода в финансовой отчетности.

Предположим, что на начало периода (год) собственный капитал компании составляет €200 млн., чистая прибыль за год составляет €20 млн., дивиденды за год составляют €3 млн., и в течение года не было не эмиссии или выкупа обыкновенных акций.

Собственный капитал компании на конец периода составил €227 млн.

1. Какая сумма не была включена в расчет чистой прибыли и была классифицирована как прочий совокупный доход?

  • A. €0.
  • B. €7 млн.
  • C. €10 мл..

2. Какое из следующих утверждений лучше всего описывает прочий совокупный доход?

  • A. Доход, полученный из различных географических и экономических сегментов.
  • B. Доход, который увеличивает собственный капитал, но не отражается как часть чистой прибыли.
  • C. Доход, полученный от деятельности, не являющейся частью обычной деятельности компании.

Ответ C является правильным.

Если собственный капитал на конец периода составил €227 млн., то €10 млн. [€227- (€200 €20 — €3)] не были включены в расчет чистой прибыли и отражены в составе прочего совокупного дохода.

Ответ B является правильным.

Ответы A и C не верны, потому что они не объясняют взаимосвязь совокупного дохода с чистой прибылью и отчетом о прибылях и убытках.

Пример 15. Прочий совокупный доход в финансовом анализе.

Финансовый аналитик сравнивает две компании. Компания А имеет более низкий коэффициент цена/прибыль (P/E), чем компания B, и аналитик предположил, что компания А недооценена.

Как бы выглядела P/E компании, если бы общий совокупный доход на акцию, а не чистая прибыль на одну акцию, использовался при расчете P/E?

Компания A

Компания B

Цена

$35

$30

Прибыль на акцию (EPS)

$1.60

$0.90

Цена/прибыль (P/E)

21.9x

33.3x

Прочий совокупный доход (убыток), $ млн.

($16.272)

$(1.757)

Акции, млн.

22.6

25.1

Как показано в следующей таблице, низкий коэффициент P/E Компании А можно частично объяснить ее значительными убытками, которые учитывается как прочий совокупный доход (OCI) и поэтому не включаются в P/E.

Компания A

Компания B

Цена

$35

$30

Прибыль на акцию (EPS)

$1.60

$0.90

OCI (убыток), $ млн.

($16.272)

$(1.757)

Акции, млн.

22.6

25.1

OCI (убыток) на акцию

$(0.72)

$(0.07)

Совокупный EPS = EPS OCI на акцию

$ 0.88

$0.83

Коэффициент Цена / Совокупный EPS

39.8x

36.1x

И МСФО и US GAAP позволяют компаниям два альтернативных формата представления финансовых результатов. Один из вариантов заключается в представлении двух отчетов — отдельного отчета о прибылях и убытках и дополнительного отчета о прочем совокупном дохода.

Обзор процесса закрытия счетов

Другой альтернативой является представление единого отчета о совокупном доходе. В частности, при сравнении финансовых отчетов двух компаний, уместно рассмотреть существенные различия в совокупном доходе.

Необычные или нерегулярные статьи.

МСФО требуют, чтобы статьи доходов или расходов, которые являются существенными и/или имеющими отношение к пониманию финансовых результатов компании, раскрывались отдельно. Необычные или редкие (нерегулярные) статьи, скорее всего, отвечают этим критериям.

В соответствии с US GAAP, в отчетных периодах, начинающихся после 15 декабря 2015 года, существенные статьи, которые являются необычными или нерегулярными,  представляются в рамках продолжающейся деятельности компании, но отдельно.

Например, расходы на реструктуризацию, такие как затраты на закрытие заводов и сокращение работников, считаются частью обычной (продолжающейся) деятельности компании. В качестве другого примера, прибыли и убытки, возникающие при продаже компанией актива или части бизнеса, по цене выше или ниже его балансовой стоимости, также отражаются в отчете о прибылях и убытках отдельно — как обычная хозяйственная деятельность.

Выделение статей необычного или редкого характера помогает финансовому аналитику в оценке вероятности повторения доходов или расходов по этим статьям в последующих периодах. Это соответствует критериям раскрытия статей по МСФО, которые имеют отношение к пониманию финансовых результатов компании.

Предлагаем ознакомиться  Расторжение договора аренды нежилого помещения: условия, сроки, порядок Закон и дом

В Иллюстрации 2, в консолидированном отчете о прибылях и убытках Molson Coors представлена отдельная статья «Особые статьи доходов и расходов, нетто» (Special items, net).

В примечаниях к отчетности приводится раскрытие этой статьи и пояснение, что эта статья включает в себя доходы или расходы, которые либо «плохо характеризуют основную деятельность, либо не считаются существенными для отдельной классификации при представлении текущих результатов деятельности».

В Иллюстрации 3, в консолидированном отчете о прибылях и убытках Danone представлен промежуточный итог «Периодическая (постоянная) операционная прибыль» (Recurring operating income), а затем отдельной строкой «Прочие операционные доходы (расходы)» [Other operating income (expense)], — эти статьи не включены в состав постоянной операционной прибыли.

Иллюстрация 8, приведенная ниже, представляет собой выдержку из дополнительного раскрытия Danone этой статьи нерегулярных доходов и расходов.

Примечание 6. События и операции за рамками обычной деятельности Группы [Выдержка].


Прочие операционные доходы (расходы) представляются в соответствии с Рекомендацией 2013-03 ANC [французский орган стандартизации финансовой отчетности], которая определяет формат консолидированной финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета, и включают в себя существенные статьи, которые, из-за их исключительного характера, не могут рассматриваться как присущие текущей деятельности компании Danone.

Они в основном включают в себя прирост и уменьшение капитала от выбытия полностью консолидированных компаний, обесценения гудвила; а также существенные затраты, связанные со стратегической реструктуризацией и развитием компании; и понесенные или предполагаемые затраты, связанные с крупными кризисами и судебными процессами.

Кроме того, в связи с принятием пересмотренного МСФО (IFRS) 3 и пересмотренного МСФО (IAS) 27, Danone также классифицирует в составе прочих операционных доходов (расходов)

  • расходы на корпоративные приобретения, связанные с объединением бизнесов,
  • прибыль или убыток от переоценки учтенной последующей потери контроля, и
  • изменения в выплатах по результатам [т.е. дополнительные выплаты при покупке компаний], связанных с объединением бизнесов.

В 2017 году, чистые прочие операционные доходы в размере €192 млн. состояли в основном из следующих статей:

(в € млн.)

Связанные доходы (расходы)

Прирост капитала от выбытия компании Stonyfield.

628

Компенсация, полученная в соответствии с решением арбитражного суда Сингапура по делу Fonterra.

105

Территориальные риски, связанные в основном с некоторыми странами в регионе ALMA.

(148)

Затраты, связанные с интеграцией компании WhiteWave.

(118)

Обесценение нескольких нематериальных активов в компаниях Waters и Specialized Nutrition.

(115)

Прочие статьи опущены.

В Иллюстрации 8 компания Danone приводит в примечаниях к отчетности подробную информацию о статьях, которые считаются «исключительными», а не «присущими» текущей деятельности компании.

Исключительные статьи включают в себя прибыль от продажи корпоративных активов, поступления от судебного процесса, затраты на интеграцию корпоративного приобретения, обесценение нематериальных активов и прочие, опущенные в выдержке статьи.

Как правило, при прогнозировании будущей деятельности, аналитик оценивает, будут ли повторяться статьи отчетности в последующих периодах, а также возможные последствия этого для будущей прибыли.

В целом, не рекомендуется просто игнорировать все необычные и нерегулярные статьи.

Изменения в учетной политике и бухгалтерских оценках.

Иногда органы стандартизации выпускают новые стандарты, которые требуют от компаний изменения учетной политики. В зависимости от стандарта, компаниям разрешается принимать стандарты перспективно (в будущем, начиная с определенного периода) или ретроспективно (с пересчетом финансовой отчетности за несколько предыдущих сравнительных периодов, как если бы стандарт применялся в эти прошлые периоды).

В других случаях, изменения в учетной политике (например, переход от одного приемлемого метода расчета себестоимости запасов к другому) осуществляются по другим причинам, например, чтобы обеспечить лучшее отражение деятельности компании.

Изменения в учетной политике применяются ретроспективно, если только такое применение не является практически неосуществимым.

См. определение в IAS 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки», и FASB ASC Topic 250 [Учет изменений и исправление ошибок].

Ретроспективное применение (англ. ‘retrospective application’) означает, что финансовые показатели за все отчетные периоды (т.е. за текущий период и предыдущие сравнительные периоды) финансового отчета компании должны быть представлены так, как будто недавно принятая учетная политика использовалась в течение всех этих периодов.

Предлагаем ознакомиться  На что можно потратить нераспределенную прибыль ооо

Примечания к финансовой отчетности описывают изменение в учетной политике и объясняют обоснование изменения. Поскольку изменения в принципах учета применяются ретроспективно, показатели за прошлые периоды и последний отчетный период, представленные в финансовом отчете, сопоставимы друг с другом.

Иллюстрация 3-5. Подготовка закрывающих проводок по Скорректированному пробному балансу.

Пример 5 представляет собой выдержку из годовой Формы 10-K Microsoft Corporation за финансовый год, закончившийся 30 июня 2018, описывающий изменения в учетной политике в результате принятия нового стандарта признания выручки.

Microsoft решила принять новый стандарт с 1 июля 2017 года, ранее обязательной даты принятия. Microsoft также решила использовать «полный ретроспективный метод», который требует, чтобы компании пересчитывали результаты за предыдущие периоды.

В своем отчете о прибылях и убытках компания представила показатели за 2016 и 2017 финансовые годы, как если бы новый стандарт применялся в течение этих двух лет.

В примечаниях к своей финансовой отчетности, Microsoft раскрывает влияние нового стандарта.

Наиболее существенное влияние нового стандарта признания выручки связано с учетом нашей выручки от продажи лицензий на программное обеспечение. В частности, применительно к Windows 10, мы признаем выручку преимущественно в момент выставления счета и поставки, а не равномерно на протяжении срока использования соответствующего устройства.

Для некоторых многолетних коммерческих подписок на программное обеспечение, которые включают в себя как отдельные лицензии на программное обеспечение, так и SA [т.е. программу Software Assurance], мы признаем выручку от лицензий в момент исполнения договора, а не в течение срока подписки.

Из-за сложности некоторых наших договоров коммерческой подписки на лицензии, фактический подход к признанию выручки, требуемый в соответствии со стандартом, зависит от конкретных условий договора, и в некоторых случаях может отличаться от обычного признания выручки в момент выставления счета.

Признание выручки по нашему оборудованию, облачным предложениям (например, Office 365), LinkedIn, и профессиональным услугам остается практически неизменным.

См. представленную ниже информацию о воздействии принятия нового стандарта выручки на нашу консолидированную финансовую отчетность.

(В $ млн., за исключением показателей на акцию)

Представлено ранее

Корректировка после принятия нового стандарта признания выручки

После пересчета

Отчеты о прибылях и убытках:

За финансовый год, закончившийся 30 июня 2017

Выручка

89,950

6,621

96,571

Расходы по налогу на прибыль

1,945

2,467

4,412

Чистая прибыль

21,204

4,285

25,489

Разводненная прибыль на акцию

2.71

0.54

3.25

За финансовый год, закончившийся 30 июня 2016

Выручка

85,320

5,834

91,154

Расходы по налогу на прибыль

2,953

2,147

5,100

Чистая прибыль

16,798

3,741

20,539

Разводненная прибыль на акцию

2.1

0.46

2.56

На основе приведенной выше информации, определите, улучшились или ухудшились результаты Microsoft в связи с принятием нового стандарта признания выручки.

Финансовые результаты Microsoft выглядят лучше в соответствии с новым стандартом признания выручки.

Выручка и прибыль увеличились. Рентабельность по чистой прибыли увеличилась, в соответствии с новым стандартом. За 2017 год рентабельность по чистой прибыли составляет 26.4% (= 25,489 / 96,571), в соответствии с новым стандартом, по сравнению с 23.6% (= 21,204 / 89,950) по старому стандарту.

Предлагаем ознакомиться  Как написать служебную записку о том не закрыли окна сотрудники

Рост выручки также был более высоким в соответствии с новым стандартом и составил 5.9% [= (96,571/91,154) — 1] по сравнению с 5.4% [= (89,950/85,320) — 1)] в соответствии со старым стандартом.

Представленная Microsoft информация о влиянии нового стандарта признания выручки позволяет аналитику оценить влияние изменений в стандартах отчетности.

См. также:

Обратите внимание, что новый стандарт признания выручки также предложил компаниям возможность использовать «модифицированный ретроспективный» метод перехода.

В соответствии с модифицированным ретроспективным подходом, компании не обязаны пересчитывать финансовую отчетность за прошлые периоды. Вместо этого, они корректируют начальное сальдо нераспределенной прибыли (и других соответствующих статей), чтобы отразить суммарное влияние нового стандарта.

См. также: параграф IFRS 15:C3 и далее.

Помимо изменений в учетной политике (например, отнесение расходов по опционам на акции для сотрудников), компании иногда вносят изменения в бухгалтерские оценках (например, оценка срока полезного использования амортизируемого актива).

Изменения в бухгалтерских оценках принимаются перспективно, с отражением изменений в финансовой отчетности за период изменения и в последующих периодах. При этом в отчете о прибылях и убытках не требуются корректировки результатов предшествующих периодов.

См. также: параграф IAS 8:32 и далее.

Существенные изменения должны быть раскрыты в примечаниях. В Иллюстрации 9 предоставлена выдержка из годовой Формы 10-K американской биотехнологической компании Catalent Inc., которая демонстрирует пример изменения бухгалтерской оценки.

Компания Catalent Inc. раскрывает изменения в методе расчета ежегодных расходов на свои пенсионные планы с установленными выплатами. Вместо того чтобы использовать в своих расчетах общую средневзвешенную ставку дисконтирования, компания будет использовать отдельные спот-ставки для каждого ожидаемого денежного потока.

Программы вознаграждения по окончании трудовой деятельности и пенсионные программы.

… Оценка соответствующих годовых обязательств по программам вознаграждений и чистых периодических расходов по программам основана на актуарных расчетах, которые требуют оценок руководства в отношении определенных актуарных допущений.

Эти допущения включают ставки дисконтирования, используемые при расчете дисконтированной стоимости пенсионных обязательств и чистых периодических расходов по пенсионным программам …

С 30 июня 2016 года применяемый подход для расчета периодических затрат на программы с установленными выплатами был изменен, чтобы обеспечить более точную оценку расходов на услуги и проценты.

Исторически сложилось так, что Компания оценивала эти услуги и процентные расходы с использованием общей средневзвешенной ставки дисконтирования, полученной из кривой доходности, используемой для оценки обязательств на начало периода.

В дальнейшем, компания приняла решение использовать подход, при котором отдельные ожидаемые потоки денежных средств дисконтируются с использованием отдельных спот-ставок, полученных из кривой доходности за прогнозируемый период денежного потока.

Компания учитывает это изменение как изменение бухгалтерской оценки, которое неотделимо от изменений в учетной политике и, соответственно, принимается перспективно.

Другой возможной ретроспективной корректировкой является исправление ошибки за предыдущий период (например, в финансовой отчетности за прошлый год). Это нельзя сделать просто скорректировав текущий отчет о прибылях и убытках.

Закрывающие проводки по прибыли

Исправление ошибки за предыдущий период осуществляется путем пересчета показателей финансовой отчетности (в том числе бухгалтерского баланса, отчета об изменениях в собственном капитале и отчета о движении денежных средств) за предыдущие периоды, представленных в текущей финансовой отчетности.

https://www.youtube.com/watch?v=7ph6QeoiYTE

В примечаниях к отчетности необходимо раскрыть информацию об ошибке. Финансовые аналитики должны тщательно изучать эти раскрытия, поскольку таким образом они могут выявить слабые места в системах учета и финансового контроля отчитывающихся компаний.